? 商业汇票贴现是指商业汇票的持票人,在汇票到期日前,为了取得资金而将票据转让给银行的票据行为。
商业汇票贴现既是一种票据的转让行为,又是银行的一种授信方式,它是收款人(即持票人)在需要资金时,将未到期的承兑汇票,以贴付自贴现日至票据到期日的利息为条件,经过背书后,转让给银行,银行将票面金额扣除贴现利息后的余额付给收款人使用。汇票到期时,银行凭汇票直接向承兑人收取款项。
目前商业银行基本上只对银行承兑汇票办理贴现,只要辩明票据的真伪,贴现业务的风险几乎趋于零。风险的固定性和可控性是贴现业务与传统信贷业务的显著区别之一。此外,商业银行的贴现票据还可以办理再贴现,通过占用央行资金扩大经办行的信贷规模。以较少的资金投入获得较大的收益,是贴现业务的又一特点。本文旨在分析票据贴现业务的盈亏平衡点并测算实际收益率。
一、票据贴现业务的收入与成本构成
1.票据贴现业务的收入就是贴现利息,当贴现的汇票金额一定、贴现期限一定时,其多寡就取决于贴现利率的高低。1996年央行曾规定贴现利率按同档次贷款利...